当前位置：首页 > 国际 > 正文

何为“末日比例确认”方式

国际
2025-01-23 07:24:03
16

什么是认购时的“末日比例确认”方式？

何为“末日比例确认”方式

通常来讲，“末日比例确认”是为了控制基金发行规模而采用的一种配售方案。若发行期内认购申请全部确认后，基金认购总份额不超过设定的限制规模，则所有的有效申购申请全部予以确认。若发行期内，认购总份额超过了基金限制规模（假设上限为X亿元），则将认购总份额超过X亿元的当日调整为发行末日，并对末日之前的有效认购申请全部予以确认，而对末日有效认购申请采用“末日比例确认”的原则给予部分确认，未确认部分的认购款项退还给投资者。

末日认购申请确认比例的计算方法如下：

末日认购申请确认比例=（X亿份-末日之前有效认购申请份额总额）/末日有效认购申请份额总额

末日投资者认购申请确认份额=末日提交的有效认购申请份额×末日认购申请确认比例

其中，“末日之前有效认购申请份额总额”和“末日有效认购申请份额总额”都不包括利息。

例如，稀有金属ETF基金（159671）在认购时发生了末日比例确认，该基金的末日认购申请确认比例为41.50%。对该基金来说，在末日前认购的投资者的认购申请全部确认；在末日提交认购申请的投资者，以41.50%的比例部分确认，未确认部分的认购款项将予以退还。